Exemple 3
L'investisseur estime que le dollar canadien va se renforcer face au dollar américain. Il s'agit d'une vision à long terme, alors il prend une position petits pour permettre une plus large fluctuations du taux de:
Il demande à Saxo Bank pour un devis de 1.000.000 USD par rapport au dollar canadien. Le courtier cite 1.5390-95 et l'investisseur vend USD à 1,5390. Vendre USD soit l'équivalent de l'achat du dollar canadien.
Jour 1: exemplaire USD 1.000.000, contre 1,5390 $ CAN. Il swaps la position pendant deux mois qui reçoivent un cours à terme du CAD = 1,5357 CAD Acheter 1.535.700 pour jour 61 en raison du différentiel de taux d'intérêt.
Après un mois, l'évolution souhaitée s'est produite. L'investisseur rachète les dollars américains à 1,4880. Il a pour modifier la position en avant pour un mois pour correspondre à la vente initiale. Le taux est convenu à 1,4865.
Jour 31: Acheter USD 1.000.000, contre 1,4865 $ CAN = exemplaire CAD 1.486.500 pour 61 jours.
Jour 61: Les deux métiers sont réglées et les métiers sortir des livres. Le résultat obtenu lors de la Journée 31 peut être utilisé à des fins de marge avant le Jour 61.
Le compte en dollars américains reçoit un crédit et de débit de USD 1.000.000, et ne montre aucun changement sur le compte. Le compte est crédité CAD CAD 1.535.700 et 1.486.500 débité CAD pour un bénéfice de 49.200 CAD = env. 33.100 USD = profit de 33,1% sur le dépôt initial de 100.000 USD.
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